- 合并预计会使 Lumentum 的数据中心内云服务商机翻 5 倍以上
- 预计在 2028 年产生超过 30% 的业务复合年均增长率之增长，这得益于各种旨在助力人工智能和机器学习 (AI/ML) 应用快速发展的投资
- 收购预计会立即提高非通用会计准则每股收益，并使此交易完成后 12 个月期间的 Lumentum 的数据中心内云基础设施收入增长 2 倍以上
- Lumentum 将在今天（10 月 30 日）早上 5:30（太平洋时间）举行投资者电话会议，以讨论此交易
加州圣何塞市，2023 年 10 月 30 日– Lumentum Holdings Inc.（纳斯达克股票代码：LITE）（简称“Lumentum”）和 Cloud Light Technology Limited（简称“云晖”）今天宣布已签订最终协议，据此，Lumentum 将按照约 7.5 亿美元的交易价值（可能会进行某些调整）收购云晖。交割时，交易对价将以现金形式及未行使未归属 Cloud Light 期权的承担及替代物支付。此交易已经过这两家公司的董事会的一致同意，并已经过云晖股东的一致同意。
对 云晖 的收购将会加快 Lumentum 进军拥有数十亿美元商机的细分市场（云计算数据中心基础设施使用的光学模块）。云晖 在新型、快速发展的技术转型方面处于前沿地位，在开发和制造最快速的连接方案方面具有辉煌的过往记录。云晖 在过去 12 个月期间的 2 亿多美元营收几乎全部来自 400G 或更高速的收发器销售。在最近一个季度，云晖 的光收发器营收中有一半以上来自 800G 模块。
通过本次收购，Lumentum 将能够满足云和网络客户日益旺盛的需求，尤其是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足 AI/ML 需求的客户。Lumentum 将能够凭借更全面的产品和技术组合，提供直接的客户价值，使客户能够更高效地管理 AI 工作负载日益严苛的计算与互联要求。本次合并还将汇聚最先进的设计、装配、测试和封装能力以及 Lumentum 的全球规模和广泛客户群。
“通过与 云晖 合并，我们的战略投资将在云数据中心和网络基础设施领域进行重大扩张”，Lumentum 总裁兼首席执行官 Alan Lowe 表示，“云晖 为我们带来大规模最高速收发器的解决方案，并且补充了我们的先进元器件的产品能力。这将实现广泛的产品和技术组合，从而能够满足各种云运营商的需求。”
“我们相信，此交易将为我们的股东带来长期重大价值，并会立即提高收益和加快营收增长。我们迫不及待想要欢迎 云晖 才华横溢的团队加入 Lumentum”，Lowe 先生最后总结说。
云晖 创始人兼首席执行官 Dennis Tong 博士表示：“今天的公告是 云晖 发展史上的重要里程碑，也是对我们全体员工辛勤工作和努力奉献的明证。我们成立公司时的愿景是，通过批量精密制造方面的深厚专业知识将为云数据中心客户带来非凡的价值主张。与领先的云运营商的技术团队密切合作后，我们相信我们能够在迄今为止取得的成功基础上再接再厉，并通过把 Lumentum 的先进光电集成与传输技术和我们的高度自动化封装与制造工艺结合起来，进一步加快云数据中心的发展。我们期待着加入 Lumentum 团队，开始谱写下一个令人振奋的篇章。”
强大的战略及财务优势
- 把握 AI 拐点和扩大的数据中心内云商机：这一高度互补的合并必定使 Lumentum 在向云运营商提供光电产品方面成为领导者，使 Lumentum 的数据中心内云服务商机翻 5 倍以上。随着生成式 AI 的出现，云网络对 400G 及更高速光收发器的需求日益旺盛，这些数据中心内产品的商机预计会在 2028 年底之前以超过 30% 的复合年均增长率增长，并超过 100 亿美元。云晖 向领先的超大规模云客户提供最高速的光收发器产品，并且正在开发更高速的解决方案，这将补充 Lumentum 的激光发射器以及数据中心收发器集成组件等现有产品组合。
- 做好更充分的准备，以应对未来的客户战略规划：AI 模块正在推动计算需求的迅猛增长，其性能如今每三至四个月翻一番，而以往则是根据摩尔定律每两年翻一番。工作负载的进一步扩展受限于现有的网络和互联瓶颈。与 云晖 合并后，通过把基于芯片级光子集成的先进光学互联技术和高度自动化的封装与制造技术结合起来，Lumentum 能够更好地应对现在和未来的这些挑战。
- 云和 AI 基础设施客户更具战略性的合作伙伴：与 云晖 合并后，Lumentum 能够更有效地满足云运营商和 AI 基础设施提供商日益旺盛且多元化的需求。这包括提供数据中心内的下一代光学连接和光学交换，以及为数据中心互联应用提供相干可插拔模块和光纤线路系统元器件。借助 Lumentum 在元器件方面的垂直集成能力和在全球制造方面的多元化，客户能够从更高的供应安全和更出色的技术和成本策略中受益。
- 扩大边缘和城域网机会：云晖 在低成本产品开发和大批量制造方面具有成熟的能力，这不仅与云数据中心和数据中心互联方案相关，还与网络边缘应用相关，包括那些由直接检测和相干可调谐 DWDM 收发器服务的应用。更广泛的网络客户将从本次合并所带来的先进封装技术和制造能力中受益。
- 立即提高 Lumentum 的收益并加快 Lumentum 的发展：此交易有望立即提高 Lumentum 的非通用会计准则每股收益，并使此交易完成后 12 个月期间的 Lumentum 的云数据中心基础设施收入增长 2 倍以上。在过去 12 个月期间，云晖 营收的 90% 以上来自 400G 或更高速产品。在最近一个季度，云晖 的光收发器营收中有一半以上来自 800G 收发器产品。
交易融资和审批
Lumentum 计划通过自身资产负债表中的现金为此交易提供资金。此交易预计将于 2023 年日历年底完成，但前提是须收到监管机构批准并满足其它惯常的交割条件。
顾问
BofA Securities 担任 Lumentum 的独家财务顾问。Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation 担任法律顾问。Morgan, Lewis & Bockius LLP 担任 云晖 的法律顾问。
交易电话会议
Lumentum 将在今天（2023 年 10 月 30 日）早上 5:30（太平洋时间）/ 早上 8:30（美国东部时间）举行电话会议，以讨论此公告。电话会议的网络直播和回放详见 Lumentum 网站http://investor.lumentum.com。若要聆听实时电话会议，请拨打 (888) 259-6580、(206) 962-3782 或 (416) 764-8624，然后输入会议 ID 95405221。在此电话会议开始前，此电话会议演讲的辅助材料将发布在 http://investor.lumentum.com 的“活动与演讲”一节。
此电话会议的回放将于 2023 年 10 月 30 日上午 11:30（美国东部时间）至 2023 年 11 月 6 日晚上 11:59（美国东部时间）期间可供聆听。若要访问此回放，请拨打 (877) 674-7070 或 (416) 764-8692，然后输入密码 405221 #。
此新闻稿作为附录随附于向美国证券交易委员会提交的当前报告（表格 8-K），并将在 http://www.sec.gov/ 可供浏览。
关于 Lumentum
Lumentum （纳斯达克股市交易代码：LITE）是创新型光学和光子产品的市场领先设计商和制造商，可为全球范围的光学网络和激光器应用提供支持。Lumentum 的光学元器件和子系统是几乎所有类型电信、企业和数据中心网络的组成部分。Lumentum 激光器可促进先进制造技术和多元化应用，包括下一代 3D 传感能力。Lumentum 总部位于加州圣何塞市，并在全球范围内设有研发中心、制造工厂和销售办事处。如需了解更多信息，请访问 www.lumentum.com。
关于 云晖
Cloud Light Technology Limited 设计、营销并制造各种用于汽车传感器和数据中心互联应用领域的先进光学模块。该公司的核心团队在设计先进光学模块方面拥有逾 18 年经验，在先进制造和提供卓越品质和客户体验方面具有深厚的积淀。云晖成立于 2018 年，总部位于香港，在香港和台湾设有研发中心，并在中国东莞和东南亚地区设有先进制造设施。如需了解更多信息，请访问 www.cloudlight.com.hk。
前瞻性声明
本通讯包含 1933 年《证券法案》（经修订）第 27A 节和 1934 年《证券交易法案》（经修订）第 21E 节所定义的前瞻性声明。前瞻性声明通常指未来事件，包括拟议交易的时间点以及其它与拟议交易有关的信息。在某些情况下，您可通过其所包含的“可能”、“会”、“应”、“预计”、“计划”、“预期”、“也许”、“打算”、“目标”、“预测”、“考虑”、“相信”、“预估”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或者其它与拟议交易和我们对拟议交易的期望、战略、计划或意图相关的类似词语或表达来识别前瞻性声明。本通讯所载的前瞻性声明包括但不限于：(i) 关于拟议交易的时间点、完成和预期益处的期望； (ii) 对合并后公司将服务的客户的期望和信念，合并后公司的产品和技术及未来运营；及 (iii) 拟议交易对 Lumentum 的业务和财务结果的预期影响。对该等事项的期望和看法可能无法实现，并且未来期间的实际结果可能存在风险和不确定因素。该等风险和不确定因素可能会导致实际结果严重偏离相关预测。该等风险包括：交易可能无法及时完成甚至根本无法完成；能否及时或完全按预计的条款取得监管机构批准；此交易的公布或未决对我们业务关系、经营业绩及业务的总体影响；拟议交易可能扰乱现行的计划和业务的风险；与拟议交易有关的诉讼及/或监管机构行动的风险；行业内供需关系不断变化；市场、政治、经济和业务总体状况。本通讯所载前瞻性声明还存在其它风险和不确定因素。该等其它风险和不确定因素包括向美国证券交易委员会提交的申报文件中更详细描述的风险和不确定因素。该等申报文件包括截至 2023 年 7 月 1 日止财年的 Lumentum 年度报告（表格 10-K）以及 Lumentum 不时向美国证券交易委员会提交的申报文件。该等申报文件详见 www.sec.gov。该等前瞻性声明是基于当前对拟议交易的预测，并且基于 Lumentum 当前对拟议交易的预计交割日期和潜在益处及其业务、行业的期望、估计和预测、管理层观点和 Lumentum 作出的若干假设，所有该等因素均可能会变化。
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